CFD's versus aandelen: de verschillen
Een CFD op een aandeel lijkt op het aandeel zelf, maar is het niet. Dit artikel zet de verschillen op een rij — van eigendom tot belasting.
- Eigendom: het kernverschil
- Hefboom en inleg
- Kostenstructuur
- Dividend
- Belasting: een belangrijk verschil
- Wat past bij u?
Eigendom: het kernverschil
Met een CFD koopt u geen aandeel; u sluit een contract over het prijsverschil. U heeft geen stemrecht, geen recht op dividend in de gebruikelijke zin en u bezit niets. Met een echt aandeel bent u mede-eigenaar van het bedrijf. Voor de meeste handelaren maakt dat dagelijks geen verschil — maar het bepaalt wel wat u koopt.
Hefboom en inleg
Bij een CFD op een aandeel geldt in de EU een maximale hefboom van 1:5 voor retailklanten: met € 1.000 beheert u een positie van € 5.000. Een beweging van 10% tegen u betekent een verlies van 50% van uw inleg. Met echte aandelen koopt u zonder hefboom; uw verlies is maximaal uw inleg en u kunt een positie jaren laten staan zonder financieringskosten.
Kostenstructuur
| Kostenpost | CFD | Aandeel (via Nederlandse broker) |
|---|---|---|
| Spread | Ja, per transactie | Meestal niet (beurskoers) |
| Commissie | Soms | Meestal wel |
| Overnightkosten (swap) | Ja, zolang de positie openstaat | Nee |
| Valutakosten | Soms | Soms |
Een CFD-positie die u weken openhoudt, verliest structureel waarde aan swap. Een aandeel kost alleen bij de transactie zelf. Zie handelskosten voor de details.
Dividend
Bij een CFD op een aandeel ontvangt u geen dividend, maar een dividendcorrectie: bij een long wordt het dividendbedrag aan uw rekening bijgeschreven, bij een short afgeschreven. Netto heeft u dus hetzelfde effect — maar u heeft geen recht op dividendbelastingteruggave zoals een aandeelhouder die kan hebben. De voorwaarden verschillen per broker.
Belasting: een belangrijk verschil
In Nederland vallen echte aandelen en CFD's voor de inkomstenbelasting doorgaans in box 3 (sparen en beleggen), maar de uitwerking kan verschillen afhankelijk van uw situatie, het platform en de aard van uw handel. De belastingregels veranderen regelmatig. Raadpleeg voor uw persoonlijke situatie de Belastingdienst of een adviseur — dit artikel is geen belastingadvies.
Wat past bij u?
- Kiest u voor CFD's? Dan heeft u hefboom, kunt u short gaan en handelt u vanuit één platform met veel markten. U aanvaardt daarmee financieringskosten en een hoog verliesrisico. CFD-handel is alleen verstandig met geld dat u kunt missen.
- Kiest u voor echte aandelen? Dan bouwt u zonder hefboom, zonder financieringskosten en met dividend op. De instap via een Nederlandse broker (zoals DEGIRO of BUX) is laagdrempelig, maar u kunt niet short gaan en het aanbod aan hefboomproducten ontbreekt.
Veel brokers in onze ranking combineren beide: u handelt CFD's met hefboom én koopt echte aandelen zonder hefboom in hetzelfde platform — bijvoorbeeld bij XTB en Trading 212.