Forex trading in Nederland: wat mag en wat niet?

Forexhandel is legaal — met een vergunning

Particulieren mogen in Nederland forex en CFD's verhandelen, mits zij dat doen via een broker die daarvoor een vergunning heeft in een EU-lidstaat (of via een entiteit die gebruikmaakt van het Europese paspoort). Het verlenen van beleggingsdiensten zonder vergunning is verboden — en de AFM waarschuwt regelmatig voor partijen die dat toch doen.

De rol van de AFM en de DNB

In Nederland zijn twee toezichthouders actief:

• De AFM (Autoriteit Financiële Markten) houdt toezicht op het gedrag van financiële ondernemingen: eerlijke informatie, duidelijke voorwaarden, correcte advisering.
• De DNB (De Nederlandsche Bank) houdt toezicht op de financiële soliditeit van instellingen.

Een broker met een Nederlandse vergunning is in het AFM-register te vinden. De meeste forexbrokers hebben echter een vergunning in een ander EU-land en staan via het Europese paspoort ook in het register — dat is iets anders dan een door de AFM zelf afgegeven vergunning. Zie regulering van brokers voor het volledige verhaal.

Het Europese paspoort

Heeft een broker een vergunning in één EU-lidstaat (bijvoorbeeld Cyprus of Duitsland), dan mag hij via die vergunning in alle EU-landen actief zijn — ook in Nederland. Nederlandse klanten contracteren dan de buitenlandse entiteit, onder toezicht van de toezichthouder in het land van vergunning. Dit is legitiem en gangbaar, maar het betekent dat 'geregistreerd in het AFM-register' niet gelijkstaat aan 'Nederlandse AFM-vergunning'.

Regels voor Nederlandse retailbeleggers

Voor particuliere klanten in de hele EU gelden de maatregelen van ESMA (de Europese toezichthouder), die in Nederland van toepassing zijn:

• Maximale hefboom op grote valutaparen: 1:30; op kleinere paren, goud en grote indices 1:20; op grondstoffen 1:10; op individuele aandelen 1:5; op crypto 1:2.
• Negatieve saldobeveiliging: uw verlies kan niet groter worden dan uw inleg.
• Margin close-out: de broker moet posities sluiten voordat het saldo negatief wordt.
• Geen bonus- of aanmoedigingspremies voor retailklanten — een broker die wel bonussen aanbiedt aan Nederlandse retailklanten, overtreedt de regels.
• Binaire opties zijn voor particuliere klanten in de EU verboden.
• Verplichte risicowaarschuwingen en informatie over verliespercentages.

Deze regels gelden voor u als retailklant; de status van professionele klant heeft andere voorwaarden en minder bescherming — laat u daar niet lichtvaardig in adviseren.

Waar u op controleert

1. Zoek op de website van de broker welke rechtspersoon u contracteert (vaak onder 'Legal' of in de voettekst).
2. Zoek die entiteit op in het AFM-register of het register van de genoemde toezichthouder — de stappen staan in hoe controleert u een brokervergunning.
3. Klopt de naam niet of vindt u niets terug? Stop dan — hoe mooi de website ook is.

Waarschuwingen en oplichting

De AFM publiceert waarschuwingen over partijen die zonder vergunning actief zijn. Signalen om op te letten: benadering via social media of WhatsApp, gegarandeerde winsten, druk om snel te storten, of een 'vergunning' die nergens te controleren is. Een gereguleerde broker heeft die trucs niet nodig. Zie ook onbetrouwbare brokers herkennen.